国补落地叠加地方扩围 家电行业能否在下半年走出增长拐点

　　2026年上半年国内家电市场整体承压，大盘零售额同比下滑近一成，传统大家电增长乏力，但AI家电赛道却跑出了近60%的同比增速，智能化新品成交额更是实现20倍增长，行业结构性升级的信号已经清晰显现。进入下半年，国家级消费支持政策正式加码，多个省市同步扩容地方以旧换新补贴品类，政策端的系统优化与地方层面的差异化补贴形成合力，能否为家电市场带来实质性的增长拐点，已经成为行业内外关注的核心议题。

　　8月31日，商务部、国家发展改革委、工业和信息化部等7部门联合印发《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》，明确提出到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动汽车、家电、通讯器材等万亿级品类零售额持续增长。针对家电领域，政策明确了三项具体落地措施：鼓励家电销售企业联合生产、回收企业开展联动促销;用好现代商贸流通体系试点城市支持资金，推动专业化、规范化家电回收服务进街道、进社区、进乡村，打通废旧家电入户拆卸、回收和新产品配送、安装的全流程;同步改造提升家电销售网络、仓储配送中心、售后维修网点。

　　行业分析指出，此次针对家电消费的政策部署并非简单的补贴续期，而是一次覆盖促销、回收、线下网络的全链条系统优化，核心目标是降低消费者换新门槛、提升全链路流通效率。尤其值得注意的是，家电销售网络、仓储配送中心和售后维修网点的改造升级首次被纳入政策支持范围，这意味着线下渠道的功能定位将从传统的单纯卖货，向场景体验和全周期服务承载转型，补齐此前线上线下服务能力不均衡的短板。

　　在国家级政策落地的同时，近段时间多个省份和城市密集出台家电以旧换新扩容政策，地方补贴的覆盖边界正在快速拓宽。8月29日，江苏省发布公告新增十大类产品纳入省级自主补贴范围，成为全国首个推出消费品以旧换新自主品类补贴政策的省份;8月31日，河北省跟进发布公告，在严格落实国家统一补贴标准的基础上，新增智能洗碗机、具身智能机器人、智能吸油烟机、智能燃气灶(含集成灶)、智能饮水机/净水机等10类智能家居产品;更早之前，甘肃、安徽等省份也已先后出台以旧换新相关扩围政策。从各地公布的扩围清单来看，智能厨电成为补贴覆盖的核心焦点，这类年初被移出国家层面“国补”清单的品类，通过地方自主扩容的方式重新回到补贴序列，同时智能家居、智能机器人等前沿属性品类也被多地纳入补贴范围，补贴重心已经从传统普及型大家电，向智能化、场景化的新兴品类转移，地方补贴清单的调整，已经成为观察国内家庭消费形态变迁的先行指标。

　　从上半年的行业运行数据来看，家电市场的新旧动能转换趋势已经十分明确。奥维云网数据显示，2026年上半年中国家电大盘零售额为4250亿元，同比下降9.9%，其中一季度零售额同比下降6.0%，二季度降幅进一步扩大至12.4%，在换新需求释放放缓、地产链传导压力、原材料价格波动等多重因素叠加影响下，整体市场承压明显。细分品类中，空调、冰箱、洗衣机、洗碗机、热水器、清洁电器等传统品类零售额均出现不同程度下滑，但彩电通过大尺寸化升级实现零售额同比增长3.1%，抽油烟机增长3.9%，厨房小家电增长11.6%。与此同时，2026年第一季度AI家电市场规模同比飙升59.7%，总销量突破3800万台，其中AI冰箱、AI集成灶、AI扫地机器人的增速均超过60%，今年“618”大促期间，京东家电家居智能化新品成交额同比增长20倍，AI智能洗衣机成交额同比增长超160%。这组数据充分说明，当下消费者并非不愿为家电消费付费，而是更愿意为体验升级、智能便捷和品质改善买单，传统家电市场“刚需补缺”的增长逻辑，正在全面让位于“存量替换+价值升级”的新逻辑。

　　政策红利的传导效应已经开始向制造端延伸，高能效和智能化产品获得补贴倾斜，客观上推动头部企业主动加快产品结构升级。美的集团已经将旗下6条生产线调整为“换新专线”，优先生产高能效变频空调和洗碗机，今年第二季度相关产品排产同比增加40%;格力电器也宣布进一步加码“以旧换新”活动补贴，优化全流程消费体验，加速推进绿色节能产品的市场普及。除此之外，回收服务体系的规范化将为“互联网+回收”模式和专业回收企业带来实质性订单增长;智能家居赛道因地方补贴扩围获得新的市场教育机会，全屋智能、具身机器人等前沿品类有望加速进入普通家庭;线下实体门店也迎来转型窗口，能够依托政策支持打造体验式消费场景，和线上渠道形成差异化互补。

　　行业普遍判断，接下来家电行业的主基调仍将是存量博弈下的结构性调整，智能化与AI已经成为确定的长期演进方向。《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》也明确要求推广智能家电、智能厨卫、智能照明等智能家居产品，推动消费电子产品和家居家电产品加速更新换代。目前国内大家电保有量已处于高位，完善后的回收体系一旦形成实质性服务能力，存量家电的换新门槛将明显降低，对应的换新市场空间十分可观。即便短期行业总量增速难以回到过往高增长轨道，品类结构优化、产品价值提升以及流通效率改善，仍将为行业提供持续的增长支撑。家电行业很难再复刻过去的规模扩张路径，但结构性机会正在政策与技术的交汇处不断生成，地方补贴扩围将智能化、场景化产品推向前台，回收体系完善降低了换新门槛，AI技术对产品定义的重塑则打开了全新价值空间，产业结构升级与品类创新正在共同重塑整个家电行业的竞争格局。