万亿红利落地，厨卫赛道率先抢跑

　　近日，国务院正式印发《城市更新"十五五"规划》，此次规划是我国首个城市更新领域国家级专项规划，标志着城市更新从民生工程升级为国家战略。

　　《规划》提出了具体的量化目标：到2030年，将改造城镇危旧房50万套(间)、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村4000个等。多家机构测算，"十五五"期间城市更新市场总容量预计达15万亿元至20万亿元。

　　作为与居住品质提升紧密相关的产业，家电行业正站在新一轮结构性机遇的起点。

　　存量住房改造将产生大规模家电换新需求。规划针对的是大量建成时间较早的住宅小区。这些房屋的厨房、卫生间设施普遍老化，配套家电也大多到了更新周期。在系统性改造过程中，油烟机、燃气灶、热水器、空调等产品的集中换新需求将显著增加。与零散的个人换新不同，这类改造往往规模较大，有时以社区或片区为单位推进，有利于企业开展集中采购和批量服务。

　　其中，与居住空间装修和功能改善关联最为直接的厨卫家电品类，将成为本轮城市更新中需求最为明确的市场。奥维云网预测，2026年，旧改市场将催生出海量精准需求，其中厨电卫浴领跑：烟灶需求达1365万套，洗碗机164万套，智能马桶751万套，热水器达2416万套。奥维云网数据显示，当前全国存量房规模已逼近4亿套，百城房龄超过15年的小区占比接近六成。随着大批房产步入"中老年"，早期装修的厨卫空间老化、功能落后等问题集中爆发，消费者对健康、智能、美观的焕新需求被彻底激活。

　　政策导向同时推动产品向节能和智能方向升级。规划明确要求推动城市绿色低碳转型，加速淘汰现有建筑中不符合能效标准的老旧家电，推动高能效空调、冰箱、热水器等产品的普及。同时，规划鼓励建设"数字家庭"，为智能家电进入存量住房市场创造了条件。

　　《规划》明确提出推进"好房子"建设，目标是建设改造"安全舒适绿色智慧"的住宅。这一导向对家电行业提出了更高、更具体的要求。规划中提及的"调高层高、提高隔声性能、完善户型功能"等要求，意味着对家电的静音性、空间适配性、集成度提出了新标准。未来，符合一级能效标准可能成为家电进入"好房子"供应链的基本门槛。

　　行业人士分析认为，2026年，家电行业的发展动力正从过去的规模扩张，转向由政策引导的存量更新和消费驱动的品质升级。对企业而言，必须抓住结构性的升级机遇，竞争将更加集中在技术、品牌、服务和综合解决方案的比拼上。