7月9号大限将至！中国显示厂商的越南“避风港”恐面临风险

　　距离美国对越南“对等关税”46%惩罚性税率暂缓期的终止日(7月9日)仅剩不到三周，6月9日至12日越美第三轮双边贸易谈判在华盛顿举行。据媒体报道，四天密谈中，美国要求越南加强对越南出口商品原产地的检查，但美国并未承诺取消特朗普时期拟加的惩罚性关税，仅暗示若越方满足条件"可能下调至20%-25%"。越南工贸部承认“关键问题仍未解决，需要进一步分析和继续对话"。曾被中国显示厂商视为“避风港”的越南，其高达近5000万的庞大电视产能正面临巨大不确定性。

　　根据奥维睿沃(AVC Revo)追踪统计结果显示，截至2025年5月，越南TV产能已接近5000万，稳居亚洲主要显示产业生产基地之列，且部分在建工厂投产后产能仍有提升空间。美国此前的90天关税暂缓政策虽带来喘息之机，但并未打断主要厂商在越南的量产或扩产步伐，且美国TV从越南进口占比持续攀升。

2021.01-2025.04美国TV进口国家占比

数据来源：奥维睿沃(AVC Revo) Unit：%

　　若越美谈判落地实施，越南将加强对中国转口/原产地的核查，短期妥协或可换关税降至20-25%或者维持现有10%，但越南产业高度依赖中国上游供应链(面板、核心部件等)，强行切割将导致越南“产业链断裂、成本飙升、竞争力丧失” 的巨大风险，企业也将再次面临成本增长问题。 越南产业链“短痛换喘息”，但长期依赖中国供应链的结构性矛盾未解，且成本增加削弱其竞争力。在此压力下，6月14日越南宣布成为金砖国家的合作组织，希望通过多元外交对抗美国关税问题。

　　连锁反应： 东南亚其他国家可能效仿，避免成为下一个被打击目标。中国厂商在越及东南亚的运营成本(合规、物流、潜在替代供应链成本)必然上升。

　　若美越谈判破裂，美国对越南继续加征46%关税，越南TV对美出口价格竞争力荡然无存。高额关税下，中国及亚洲对美国出口量将继续下滑，为了寻找新的发展机会，厂商被迫加速多元化市场开拓(欧洲、新兴市场等)，并立即启动产能二次转移 。

　　无论美越谈判最后一刻能否出现转机，“高关税时代”已然来临。显示类产品也都面临关税随时增加的风险，越南的困境只是这轮由地缘政治和贸易保护主义驱动的产业大迁徙中的一个关键节点。其中墨西哥作为零关税地区，无疑将成为下一个产能战略区域，全球产业链转移将成为未来的主要课题。