新增需求与存量需求共振,家电内销出现改善
10 月 31 日,“白电双巨头” 格力电器和美的集团发布的三季报备受关注。
格力电器公告内容显示,前三季度营业收入达 1467.22 亿元,同比下降 5.34%,而归属于上市公司股东的净利润为 219.61 亿元,同比增长 9.30%。第三季度,其营业收入 469.39 亿元,同比下降 15.84%,净利润 78.25 亿元,同比增长 5.47%。
美的集团公告呈现出不同景象,第三季度营业收入 1022 亿元,同比增长 8%,归属于上市公司股东的净利润 109 亿元,同比增长 15%。前三季度营业收入 3203 亿元,同比增长 10%,净利润 317 亿元,同比增长 14%。
业内人士指出,当下家电市场已步入存量时代,从单纯的新增需求驱动转变为新增需求和存量更新共同驱动。自 8 月起,多地陆续发布以旧换新实施细则,并于 9 月初全面落地,从目前情况看,政策效果远超预期,有力带动了国内家电消费的改善。
商务部披露的数据表明,截至 10 月 15 日,已有 2066.7 万名消费者申请,1013.4 万名消费者购买了八大类家电产品 1462.4 万台,享受 131.7 亿元中央补贴,带动销售额达 690.9 亿元。
从渠道方面分析,线下渠道的改善十分显著。据奥维云网数据,1 - 8 月累计线上、线下零售额分别同比下滑 2.0% 和 4.8%,但 9 月线上、线下零售额分别同比增加 25.1% 和 31.3%,双双扭转下滑趋势,实现高速增长,且线下渠道改善程度更为突出。总体而言,第三季度我国家电市场线下渠道零售额占比为 53%,环比第二季度提升了 7 个百分点。
中国银行研究院研究员表示:“驱动消费者更新换代的因素日益丰富。当前市场以旧换新规模仍相对有限,在政策持续推动下,延迟的更新需求将逐步回归正常释放节奏,行业增速有望稳步提升。”
白电头部企业不仅内销受益于 “以旧换新” 补贴政策,外销也延续着高增长趋势。产业在线数据显示,2024 年 1 - 8 月空调外销量累计同比增长 31%,冰箱和洗衣机外销量同比分别增长 22% 和 20%。
格力电器称,公司在海外市场持续发力,围绕自主品牌实施差异化发展战略,强化海外战略规划和全球市场整体布局。目前在南美建有海外生产基地,未来将充分利用当地政策优势,优化产能布局,积极推动海外生产基地的全球化、本地化发展。此外,格力电器以自主品牌为核心,加强全球市场布局的同时,重视当地消费者的市场细分,产品在中东、欧洲、东南亚等市场实现持续稳定增长。在家用空调领域,开发多种层级消费的产品,重点推广中高端产品。
美的集团表示,海外电商的高增长助力其海外 OBM(自主品牌)优先战略。三季度,美的集团海外电商销售收入保持 50% 的增长速度,亚马逊会员日大促增长超 35%,增幅高于行业平均水平。
科方得智库研究负责人张新原谈到:“从行业基本面来看,今年家电出口表现稳健,成为企业重要增长动力。内销在政策驱动下逐步改善,新兴品类仍在成长。展望后市,政策和市场仍有发展空间,效率是企业主要竞争优势。而且,家电行业外延拓展仍存在较多机会。”